Sieben Faktoren. Ein Vergleich mit dem globalen Weltmarkt.
Stärken und Schwächen statt einer Gesamtnote.
Jede Aktie erhält sieben Faktor-Scores zwischen 0 und 100. Jeder Score zeigt, wo die Aktie bei dieser Eigenschaft im Vergleich zu allen Aktien des globalen Weltmarkts steht. Aus den Scores leitet die Seite Stärken, Schwächen und den Anlagestil der Aktie ab.
Die Faktoren stammen aus der Kapitalmarktforschung: Es sind die Eigenschaften, mit denen sich Aktien seit Jahrzehnten am zuverlässigsten beschreiben und unterscheiden lassen. Bei jedem Faktor gilt: Ein höherer Score bedeutet mehr von der genannten Eigenschaft.
Ein hoher Score heißt: Die Aktie ist im Verhältnis zu dem, was das Unternehmen besitzt und verdient, günstig bewertet. Ein niedriger Score heißt: Anleger zahlen einen hohen Aufschlag.
Ein hoher Score steht für ein profitables, solide finanziertes Unternehmen mit verlässlichen Ergebnissen. Der Faktor setzt sich aus mehreren Teilbereichen zusammen, die auf der Aktienseite einzeln ausgewiesen sind.
Ein hoher Score heißt: Die Aktie hat sich über die zurückliegenden Monate besser entwickelt als der Markt. Der Faktor beschreibt den Kursverlauf, nicht das Unternehmen.
Ein hoher Score heißt: Die Aktie schüttet im Verhältnis zum Kurs viel aus. Unternehmen ohne Dividende stehen am unteren Ende.
Ein hoher Score heißt: Der Kurs verläuft ruhig. Hier ist die Skala umgedreht, damit auch bei diesem Faktor „höher“ die für viele Anleger angenehmere Eigenschaft bedeutet.
Ein hoher Score heißt: Umsatz und Gewinn sind über mehrere Jahre stark gewachsen. Der Faktor beschreibt die Vergangenheit und ist keine Prognose.
Ein hoher Score heißt: ein großes Unternehmen. Größe ist ein Merkmal, keine Stärke oder Schwäche – sie fließt deshalb nicht in die Stärken und Schwächen ein, bestimmt aber die Einordnung als Large, Mid oder Small Cap.
Die Faktoren messen unterschiedliche Eigenschaften, und die schließen sich oft gegenseitig aus. Eine Aktie kann hochprofitabel und zugleich teuer sein, stark wachsen und stark schwanken, eine hohe Dividende zahlen und kaum wachsen. Eine einzige Note würde genau das verdecken, worauf es ankommt.
Welche Eigenschaften wichtig sind, hängt außerdem vom Anleger ab: Wer Dividenden sucht, gewichtet anders als jemand, der auf Wachstum setzt. Deshalb zeigt aktienscore.com das Profil und überlässt die Gewichtung dir.
Verglichen wird jede Aktie mit dem globalen Weltmarkt: mehreren tausend Aktien aus Industrie- und Schwellenländern, von den größten Konzernen bis zu kleinen Unternehmen. Ein Score sagt also immer etwas über die Stellung im weltweiten Aktienmarkt aus, nicht nur innerhalb eines Landes oder einer Branche.
Auf der Aktienseite lässt sich zusätzlich ein zweiter Maßstab einblenden: der typische Wert eines Sektors oder einer Region oder die Werte eines einzelnen Vergleichsunternehmens.
Der Chart zeigt den Kurs und auf Wunsch den Verlauf jedes Faktor-Scores als Wochenwerte seit 2015. So ist zu sehen, ob eine Aktie zum Beispiel über die Jahre günstiger oder teurer geworden ist.
Zusätzlich lassen sich die Kursbereiche einblenden, in denen im gewählten Zeitraum am meisten gehandelt wurde.
Grundlage sind Kurs- und Unternehmensdaten professioneller Datenanbieter: Schlusskurse, Dividenden und die veröffentlichten Abschlüsse der Unternehmen. Die Scores werden regelmäßig neu berechnet. Der Stand steht auf jeder Aktienseite.
Die Analyse ist ein Werkzeug zur Einordnung und keine Anlageberatung. Sie beruht ausschließlich auf Zahlen und berücksichtigt nichts, was sich nicht messen lässt: Management, Wettbewerbsposition, Marktumfeld. Ein hoher Score ist keine Prognose und kein Kaufsignal.
Daten können lückenhaft oder fehlerhaft sein. Fehlen für einen Faktor zu viele Angaben, ist der Score als „geschätzt“ gekennzeichnet. Für Aktien außerhalb des erfassten Marktes, etwa Neuemissionen, gibt es noch keine Faktor-Scores.