Was steckt wirklich in einem ETF? Der ETF-Score ist der holdingsgewichtete Durchschnitt der Einzelaktien-Scores — dieselbe Methodik und Skala wie beim Aktien-Check. Dazu TER, Fondsvolumen und Score-Abdeckung im Überblick.
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Klassische ETF-Vergleiche betrachten das Produkt: Kosten, Größe, Replikation, Tracking. Das ist wichtig — beantwortet aber nicht die Frage, welche Aktien man mit dem ETF eigentlich kauft. Genau da setzt der ETF-Score an: Jede der im ETF enthaltenen Aktien wird mit der aktienscore-Methodik bewertet (sechs Faktoren, Skala 0–100), und die Ergebnisse werden mit den Indexgewichten zum ETF-Score verdichtet. So wird sichtbar, ob ein ETF überwiegend fundamental starke oder eher schwache Titel bündelt. Wichtig für die Einordnung: Weil breite Indizes sich Richtung Marktdurchschnitt mitteln, sind Werte über 60 für diversifizierte ETFs bereits stark — das Perzentil in der Liste zeigt deshalb zusätzlich, wo ein ETF relativ zu allen analysierten ETFs steht.
Genauso wichtig ist, was der Score nicht bewertet: Die Kostenquote (TER), die Replikationsmethode, Tracking-Differenz, Steuern und Handelbarkeit fließen nicht ein — zwei ETFs auf denselben Index haben praktisch denselben Score, können sich als Produkt aber deutlich unterscheiden. Diese Kriterien stehen deshalb direkt bei jedem ETF und auf jeder Detailseite. Achte außerdem auf die Score-Abdeckung: Sie zeigt, welcher Anteil des ETF-Gewichts durch bewertete Aktien abgedeckt ist. Je niedriger die Abdeckung, desto weniger aussagekräftig der Score.
Auf der Detailseite jedes ETFs findest du zusätzlich das vollständige Faktorprofil, die größten Positionen mit ihren Einzel-Scores sowie die gewichtete Score-, Sektor- und Länderverteilung der Holdings — also genau die Konzentrations- und Qualitätsinformationen, die ein Factsheet selten so transparent zeigt.
Der ETF-Score ist der holdingsgewichtete Durchschnitt der Einzelaktien-Scores: Jede Aktie im ETF geht mit ihrem Indexgewicht in die Berechnung ein. Er nutzt dieselbe Skala von 0 bis 100 und dieselben sechs Faktoren wie der Aktien-Check — Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Stabilität, Momentum und Unternehmensgröße.
Der Score beschreibt die fundamentale Qualität der im ETF enthaltenen Aktien. Er sagt nichts über die Produktqualität des ETF selbst aus: Kosten (TER), Tracking-Differenz, Replikationsmethode, Steuern und Handelbarkeit fließen nicht ein. Diese Kriterien stehen separat in der Liste und auf jeder Detailseite.
Der ETF-Score ist ein gewichteter Durchschnitt der Einzelaktien-Scores, und die Aktien-Skala ist so kalibriert, dass der Marktdurchschnitt bei etwa 50 liegt. Wer hunderte Aktien mittelt, landet zwangsläufig nahe diesem Durchschnitt — ein breiter Index wie der S&P 500 erreicht deshalb Werte um 60 bis 70 (B+), was bereits deutlich über Marktdurchschnitt ist. A oder A+ wäre nur mit extremer Konzentration auf Top-Aktien möglich. Für die Einordnung unter ETFs zeigt die Liste deshalb zusätzlich das Perzentil: Ein B+-ETF im obersten Perzentil gehört zu den fundamental stärksten ETFs überhaupt.
Nicht jede Aktie im ETF ist im Score-Universum von aktienscore.com enthalten. Die Abdeckung gibt an, welcher Anteil des ETF-Gewichts durch bewertete Aktien abgedeckt ist. Bei niedriger Abdeckung ist der ETF-Score entsprechend weniger aussagekräftig.
Die Übersicht zeigt derzeit nur ETFs mit Handelsplatz Deutschland (Xetra-Ticker mit Suffix .DE). Synthetisch replizierende ETFs sind ausgenommen, weil der holdingsgewichtete Score dort das Trägerportfolio statt des Index abbilden würde. Außerdem werden Anteilsklassen desselben Fonds — thesaurierend (Acc) und ausschüttend (Dist) — zusammengefasst: Holdings, Score und TER sind identisch, angezeigt wird die volumenstärkste Klasse. Währungsgesicherte Varianten bleiben eigene Einträge.
Nein. Der Score ist eine datengetriebene Beschreibung der enthaltenen Aktien, keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung. Welcher ETF zu dir passt, hängt von deiner Risikoneigung, deinem Anlagehorizont und deinen Zielen ab — und von Produktkriterien wie Kosten und Diversifikation, die der Score nicht bewertet.
Hinweis: Die ETF-Analyse dient ausschließlich Informationszwecken. Keine Anlageberatung, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung. Historische Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Alle Angaben ohne Gewähr.