B+

Score

Rang 3.827 von 10.778

Top 36% aller Aktien

Technologie

Überdurchschnittlich

Totvs S.a. Aktie

Software – Anwendungen · BR · Mid Cap

ISIN: BRTOTSACNOR8 · Marktkapitalisierung: $3,5 Mrd. · Dividendenrendite: 2,38%

Totvs S.a. Übersicht

ISIN BRTOTSACNOR8 Stand 19.08.2026

Hochprofitabler Mid-Cap mit marktüblicher Bewertung – Totvs S.a. überzeugt mit herausragender Profitabilität und herausragendem Wachstum. Momentum liegt deutlich unter dem Marktmedian. Der Score ist in den letzten 30 Tagen um 11 Punkte gestiegen – von B auf B+.

Im Branchenvergleich (Software – Anwendungen) liegt Totvs S.a. mit einem Score von 64 über dem Branchenschnitt von 38. Den größten Vorsprung zur Branche zeigt die Profitabilität (+30 Punkte), am weitesten zurück liegt das Momentum (-28 Punkte).

Bewertung

Wachstum

Profitabilität

Momentum

Stabilität

Größe

Score-Skala

A+Top 10%

ATop 25%

B+Top 40%

BTop 55%

CUnt. 45%

DUnt. 25%

Gesamtscore ergibt sich unter Berücksichtigung aller 6 Faktoren Stand: 19.08.2026

Totvs S.a. Chart

ISIN BRTOTSACNOR8 Kurs- und Score-Verlauf

Kurs %Rang

Totvs S.a. Analyse

ISIN BRTOTSACNOR8 6 Faktoren im Detail

Totvs S.a.: Bewertung

Günstig bewertet. Günstiger als 51% der analysierten Unternehmen.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

12,8 Branche 46,8 · Markt 22,0

Weit unter Markt und Branche — niedrig bewertet.

20. Jul. 18,6 → heute 12,8

Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)

3,3 Branche 4,1 · Markt 2,0

Die Bewertung liegt deutlich über dem Markt. Für die Software – Anwendungen-Branche ein typischer Wert.

20. Jul. 3,4 → heute 3,3

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

2,8 Branche 3,7 · Markt 2,0

Das KUV liegt über dem Markt. Im Software – Anwendungen-Branchenvergleich günstig.

Stand 19.08.2026

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

12,5 Branche 19,5 · Markt 14,2

Auf Cashflow-Basis moderat bewertet — auf Marktniveau. Im Software – Anwendungen-Branchenvergleich günstig.

20. Jul. 12,8 → heute 12,5

Branchenvergleich — SAP, Shopify

Kennzahl	Totvs S.a.	SAP	Shopify
KGV	12,8	26,6	98,4
KBV	3,3	4,7	15,0
KUV	2,8	5,5	14,3
KCV	12,5	22,2	79,9

Totvs S.a.: Wachstum

Sehr starkes Wachstum. Besser als 85% aller analysierten Unternehmen.

Umsatzwachstum (5 Jahre)

122,3% Branche 103,0% · Markt 57,0%

Der Umsatz hat sich in fünf Jahren mehr als verdoppelt, mehr als doppelt so hoch wie im Markt. Für die Software – Anwendungen-Branche ein typischer Wert.

Stand 01.04.2026

Gewinnwachstum (5 Jahre)

202,3% Branche 87,7% · Markt 72,5%

Der Gewinn hat sich mehr als verdreifacht — mehr als doppelt so hoch wie im Markt. Gewinn wächst schneller als Umsatz — steigende Margen.

Stand 01.04.2026

Prognostiziertes EPS-Wachstum

21,3% Branche 21,3% · Markt 14,1%

Analysten erwarten kräftiges Gewinnwachstum pro Aktie — deutlich über dem Markt. Deutliche Normalisierung gegenüber der Historie.

20. Jul. 21,1% → heute 21,3%

Prognostiziertes Umsatzwachstum

16,9% Branche 11,3% · Markt 6,8%

Solides erwartetes Umsatzwachstum, mehr als doppelt so hoch wie im Markt. Deutliche Normalisierung gegenüber der Historie.

20. Jul. 16,8% → heute 16,9%

Branchenvergleich — SAP, Shopify

Kennzahl	Totvs S.a.	SAP	Shopify
5 Jahre	122,3%	34,6%	301,4%
5 Jahre	202,3%	39,2%	292,0%
Prognostiziertes EPS-Wachstum	21,3%	16,8%	30,0%
Prognostiziertes Umsatzwachstum	16,9%	11,9%	25,3%

Totvs S.a.: Profitabilität

Sehr starke Profitabilität. Besser als 89% aller analysierten Unternehmen.

Gesamtkapitalrendite (ROA)

11,0% Branche 4,1% · Markt 3,2%

Totvs S.a. arbeitet profitabel und liegt weit über dem Markt.

20. Jul. 7,1% → heute 11,0%

Nettogewinnmarge

22,1% Branche 8,2% · Markt 7,8%

Von jedem Euro Umsatz bleiben 22 Cent als Nettogewinn — mehr als doppelt so hoch wie im Markt. Margen auf diesem Niveau deuten auf einen strukturellen Wettbewerbsvorteil hin.

20. Jul. 15,4% → heute 22,1%

Bruttomarge

70,2% Branche 64,8% · Markt 35,9%

Nach Herstellungskosten bleiben 70 Cent pro Euro Umsatz — deutlich über dem Markt. Spricht für Preissetzungsmacht oder ein skalierbares Geschäftsmodell.

20. Jul. 69,7% → heute 70,2%

Kapitalumschlag

0,50 Branche 0,56 · Markt 0,50

Solider Kapitalumschlag, auf Höhe des Markts.

20. Jul. 0,46 → heute 0,50

Branchenvergleich — SAP, Shopify

Kennzahl	Totvs S.a.	SAP	Shopify
ROA	11,0%	10,5%	13,3%
Nettogewinnmarge	22,1%	20,8%	14,5%
Bruttomarge	70,2%	73,2%	47,8%
Kapitalumschlag	0,50	0,51	0,92

Totvs S.a.: Momentum

Schwaches Momentum. Gehört zu den schwächsten 88% der analysierten Unternehmen.

12-Monats-Performance

-26,4% Branche -17,6% · Markt 8,7%

Ein schwieriges Jahr für Totvs S.a. — im Minus, während der Markt zulegt.

20. Jul. -29,6% → heute -26,4%

3-Monats-Performance

-2,9% Branche 9,5% · Markt 1,7%

Totvs S.a. hat über drei Monate verloren — im Minus, während der Markt zulegt.

20. Jul. -16,0% → heute -2,9%

50/200-Tage-Linien-Abstand

-19,8% Branche -6,2% · Markt 0,8%

Klarer Abwärtstrend — im Minus, während der Markt zulegt.

20. Jul. -20,3% → heute -19,8%

Branchenvergleich — SAP, Shopify

Kennzahl	Totvs S.a.	SAP	Shopify
12-Monats-Performance	-26,4%	-24,3%	4,3%
3-Monats-Performance	-2,9%	20,5%	46,7%
50/200-Tage-Linien-Abstand	-19,8%	-13,6%	-4,5%

Totvs S.a.: Stabilität

Moderate Stabilität. Insgesamt dennoch unterdurchschnittlich.

Umsatzvolatilität

27,6% Branche 25,5% · Markt 20,1%

Die Umsätze schwanken moderat, über dem Markt.

Stand 01.04.2026

Gewinnvolatilität

36,5% Branche 74,7% · Markt 52,2%

Stark schwankende Erträge — unter dem Markt. Für die Software – Anwendungen-Branche ein niedriger Wert.

Stand 01.04.2026

3-Monats-Kursvolatilität

44,0% Branche 53,7% · Markt 37,1%

Die kurzfristige Kursvolatilität liegt über dem Markt. Für die Software – Anwendungen-Branche ein typischer Wert.

20. Jul. 45,3% → heute 44,0%

12-Monats-Kursvolatilität

37,7% Branche 51,0% · Markt 36,9%

Die 12-Monats-Volatilität liegt auf Marktniveau. Im Software – Anwendungen-Branchenvergleich günstig.

20. Jul. 35,5% → heute 37,7%

Branchenvergleich — SAP, Shopify

Kennzahl	Totvs S.a.	SAP	Shopify
Umsatzvolatilität	27,6%	11,5%	42,5%
Gewinnvolatilität	36,5%	34,5%	381,9%
3-Monats-Kursvolatilität	44,0%	47,5%	61,7%
12-Monats-Kursvolatilität	37,7%	38,1%	56,2%

Totvs S.a.: Unternehmensgröße

Großes Unternehmen. Größer als 56% der analysierten Unternehmen.

Marktkapitalisierung

$3,5 Mrd.

Mid Cap — weniger Analystenabdeckung als Large Caps, in der Regel ausreichend liquide.

20. Jul. $3,3 Mrd. → heute $3,5 Mrd.

Branchenvergleich — SAP, Shopify

Kennzahl	Totvs S.a.	SAP	Shopify
Marktkapitalisierung	$3,5 Mrd.	$245,2 Mrd.	$190,4 Mrd.

Totvs S.a. Prognose

ISIN BRTOTSACNOR8 Stand 19.08.2026

Aktueller Kurs

31,18 R$

letzter Close

12-Monats-Kursziel

48,23 R$

Durchschnitt · 13 Analysten

Kurspotenzial

+47,5%

Spread +17,05 R$

≈ Score × Konsens. Konsens

Übereinstimmung

Score 64

Konsens 81

0 50 100

Konsens und Faktormodell liegen für Totvs S.a. nahe beieinander: Konsens-Score (81/100) und aktienscore (64/100) zeigen eine ähnliche Einschätzung. Keine deutlichen Impulse in eine Richtung.

So wird gerechnet

Der aktienscore (0–100) ergibt sich aus 6 Faktoren. Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Momentum, Stabilität und Größe. Und vergleicht die Aktie quantitativ mit allen analysierten Unternehmen. Der Konsens-Score (0–100) ist der gewichtete Empfehlungs-Mittelwert: jede Analystenstimme bekommt 1 Punkt für Strong Buy, 2 für Buy, 3 für Hold, 4 für Sell und 5 für Strong Sell. Der Durchschnitt wird dann auf die Skala 100 (einstimmig Strong Buy) bis 0 (einstimmig Strong Sell) übersetzt. Wichtig: der Konsens-Score weicht bewusst vom „Buy-Anteil" weiter unten ab. Er gewichtet auch zwischen Strong Buy und Buy (oder Strong Sell und Sell), während der Buy-Anteil nur die Mehrheitsverhältnisse zeigt. Liegen Aktienscore und Konsens-Score nahe beieinander, stützen sich Faktoren und Analystenmeinung gegenseitig. Eine Divergenz weist auf eine Sondersituation hin, die einen genaueren Blick verdient.

Was sich in den letzten 30 Tagen verändert hat

Kursziel-Revision

vor 30 Tagen48,31 R$

aktuell48,23 R$

-0,2 %

Buy-Anteil

vor 30 Tagen92%

aktuell92%

+0,0 pp

Abdeckung

vor 30 Tagen13

aktuell13

±0 Analysten

Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel für Totvs S.a. ist mit 48,23 R$ im Vergleich zu vor 30 Tagen praktisch unverändert. Der Buy-Anteil bleibt mit 92% praktisch stabil. Die Coverage ist mit 13 Analysten konstant geblieben.

Konsens im Zeitverlauf

Bullish Totvs S.a.: Analysten sehen für Totvs S.a. ein Aufwärtspotenzial von +47,5%. Durchschnittliches 12-Monats-Kursziel 48,23 R$.

% Buy % Hold % Sell ⌀ Kursziel Kurs

Price Spread (Kursziel − Kurs)

Lesehilfe

Im Hintergrund die Verteilung der Analystenempfehlungen (Buy / Hold / Sell, jeder Balken summiert auf 100%, linke Achse). Im Vordergrund die schwarze Kursziel-Linie (12-Monats-Konsens) und die goldene Kurslinie. Beide auf der rechten Preisachse. Darunter visualisiert die grüne Fläche den Price-Spread (Kursziel minus Kurs) über die Zeit.

Verlauf 12 Monate: Die aktuellen Schätzungen reichen von 36,50 R$ bis 61,00 R$ bei breiter Streuung.

Datenpunkte als Tabelle

Stichtag	⌀ Kursziel	Kurs	Kurspotenzial	Analysten
vor 3 Monaten · 20.05.2026	52,33 R$	30,64 R$	+72,2%	12
aktuell · 19.08.2026	48,23 R$	31,18 R$	+47,5%	13

Analystenmeinung zu Totvs S.a.

Aktuell beobachten 13 Analysten die Totvs S.a. Aktie. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 48,23 R$ – das entspricht einem Aufwärtspotenzial von +47,5%. In den letzten 30 Tagen wurde das Konsens-Kursziel um +0,2% gesenkt. Die Schätzungen reichen von 36,50 R$ bis 61,00 R$, eine Streuung von 50,8%. Analystenkonsens und aktienscore-Faktormodell stimmen für Totvs S.a. überein (Aktienscore 64/100, Konsens-Score 81/100).

Häufige Fragen

Was ist das Kursziel von Totvs S.a. für 2026?

Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel für Totvs S.a. (ISIN BRTOTSACNOR8) liegt aktuell bei 48,23 R$. Das entspricht einem Kurspotenzial von +47,5% gegenüber dem aktuellen Kurs von 31,18 R$. Die Schätzungen reichen von 36,50 R$ bis 61,00 R$.

Wie viele Analysten empfehlen Totvs S.a. zum Kauf?

Aktuell beobachten 13 Analysten Totvs S.a.. Etwa 92% empfehlen die Aktie zum Kauf, 8% halten oder verkaufen sie. Die Konsens-Bewertung ist damit insgesamt klar bullish.

Wurde das Kursziel zuletzt angehoben oder gesenkt?

In den letzten 30 Tagen wurde das Konsens-Kursziel für Totvs S.a. um +0,2% gesenkt. Über 90 Tage liegt die Veränderung bei -7,8%. Im letzten 10-Tage-Fenster stieg das Kursziel um +0,3%.

Wie passt der Konsens zum aktienscore-Faktormodell?

Konsens und Faktormodell liegen für Totvs S.a. nahe beieinander: Konsens-Score (81/100) und aktienscore (64/100) zeigen eine ähnliche Einschätzung. Keine deutlichen Impulse in eine Richtung.

Totvs S.a. Unternehmen

ISIN BRTOTSACNOR8 Geschäftsmodell & Profil

Unternehmensporträt kommt bald

Hier werden Details zum Unternehmen Totvs S.a. angezeigt – Geschäftsmodell, Management und weitere Informationen.

Weitere Software – Anwendungen-Aktien

A SAP SE DE · US8030542042 · $245,2 Mrd. A Shopify Inc. CA · CA82509L1076 · $190,4 Mrd. B+ Salesforce Inc. US · US79466L3024 · $160,6 Mrd. A Uber Technologies Inc. US · US90353T1007 · $152,0 Mrd. B ServiceNow Inc. US · US81762P1021 · $123,5 Mrd. B Snowflake Inc. US · US8334451098 · $112,8 Mrd.

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