B+

Score

Rang 4.221 von 10.684

Top 40% aller Aktien

Versorger

Überdurchschnittlich

CEZ a. s. Aktie

Versorger – Erneuerbare Energien · CZ · Large Cap

ISIN: CZ0005112300 · Marktkapitalisierung: $31,0 Mrd. · Dividendenrendite: 3,26%

CEZ a. s. Übersicht

ISIN CZ0005112300 Stand 03.07.2026

Stabiler Large-Cap mit marktüblicher Bewertung – CEZ a. s. überzeugt mit hoher Stabilität. Wachstum liegt unter dem Marktmedian. Der Score ist in den letzten 30 Tagen um 9 Punkte gefallen, bleibt aber bei B+.

Im Branchenvergleich (Versorger – Erneuerbare Energien) liegt CEZ a. s. mit einem Score von 60 über dem Branchenschnitt von 43. Den größten Vorsprung zur Branche zeigt die Größe (+34 Punkte), am weitesten zurück liegt das Wachstum (-31 Punkte).

Bewertung

Wachstum

Profitabilität

Momentum

Stabilität

Größe

Score-Skala

A+Top 10%

ATop 25%

B+Top 40%

BTop 55%

CUnt. 45%

DUnt. 25%

Gesamtscore ergibt sich unter Berücksichtigung aller 6 Faktoren Stand: 03.07.2026

CEZ a. s. Chart

ISIN CZ0005112300 Kurs- und Score-Verlauf

Kurs %Rang

CEZ a. s. Analyse

ISIN CZ0005112300 6 Faktoren im Detail

CEZ a. s.: Bewertung

Günstig bewertet. Günstiger als 54% der analysierten Unternehmen.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

22,7 Branche 28,5 · Markt 23,3

Fair bewertet — auf Marktniveau, im Versorger – Erneuerbare Energien-Vergleich deutlich günstiger.

03. Jun. 23,9 → heute 22,7

Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)

2,6 Branche 1,7 · Markt 2,0

Die Bewertung liegt über dem Markt.

03. Jun. 2,8 → heute 2,6

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

2,1 Branche 3,0 · Markt 2,0

Das KUV liegt auf Marktniveau. Im Versorger – Erneuerbare Energien-Branchenvergleich günstig.

03. Jun. 2,3 → heute 2,1

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

8,3 Branche 9,8 · Markt 14,6

Auf Cashflow-Basis moderat bewertet — deutlich unter dem Markt. Für die Versorger – Erneuerbare Energien-Branche ein typischer Wert.

03. Jun. 8,7 → heute 8,3

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
KGV	22,7	32,1	20,8
KBV	2,6	21,5	2,5
KUV	2,1	7,6	2,9
KCV	8,3	33,2	18,6

CEZ a. s.: Wachstum

Schwaches Wachstum. Gehört zu den schwächsten 82% der analysierten Unternehmen.

Umsatzwachstum (5 Jahre)

50,2% Branche 55,9% · Markt 57,1%

CEZ a. s. ist beim Umsatz solide gewachsen, auf Marktniveau.

Stand 01.04.2026

Gewinnwachstum (5 Jahre)

416,9% Branche 35,1% · Markt 72,8%

Der Gewinn hat sich mehr als verfünffacht — ein Vielfaches über dem Markt. Gewinn wächst schneller als Umsatz — steigende Margen.

Stand 01.04.2026

Prognostiziertes EPS-Wachstum

-9,1% Branche 16,3% · Markt 14,2%

Analysten erwarten sinkende Gewinne, im Minus, während der Markt zulegt.

03. Jun. -9,2% → heute -9,1%

Prognostiziertes Umsatzwachstum

-3,5% Branche 7,1% · Markt 6,8%

Analysten erwarten schrumpfende Umsätze, im Minus, während der Markt zulegt.

03. Jun. -2,7% → heute -3,5%

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
5 Jahre	50,2%	k.A.	45,0%
5 Jahre	416,9%	k.A.	293,7%
Prognostiziertes EPS-Wachstum	-9,1%	-14,6%	15,4%
Prognostiziertes Umsatzwachstum	-3,5%	14,4%	5,2%

CEZ a. s.: Profitabilität

Gute Profitabilität. Besser als 53% der analysierten Unternehmen.

Gesamtkapitalrendite (ROA)

3,1% Branche 1,6% · Markt 3,4%

CEZ a. s. nutzt sein Vermögen wenig effizient — auf Marktniveau. Im Versorger – Erneuerbare Energien-Branchenvergleich überdurchschnittlich.

Stand 25.05.2026

Nettogewinnmarge

9,4% Branche 9,4% · Markt 7,5%

Die Nettogewinnmarge liegt über dem Markt.

Stand 25.05.2026

Bruttomarge

52,8% Branche 35,1% · Markt 36,1%

Die Bruttomarge liegt über dem Markt.

Stand 25.05.2026

Kapitalumschlag

0,33 Branche 0,16 · Markt 0,53

Solider Kapitalumschlag, deutlich unter dem Markt. In der Versorger – Erneuerbare Energien-Branche erzielen viele Unternehmen noch keinen nennenswerten Umsatz — kein ungewöhnliches Niveau.

Stand 25.05.2026

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
ROA	3,1%	12,4%	3,9%
Nettogewinnmarge	9,4%	23,8%	12,7%
Bruttomarge	52,8%	19,9%	77,9%
Kapitalumschlag	0,33	0,52	0,31

CEZ a. s.: Momentum

Moderates Momentum. Insgesamt dennoch unterdurchschnittlich.

12-Monats-Performance

-0,9% Branche 5,6% · Markt 11,2%

CEZ a. s. hat über zwölf Monate verloren, im Minus, während der Markt zulegt. Innerhalb der Versorger – Erneuerbare Energien-Branche hat sich CEZ a. s. deutlich schlechter entwickelt.

03. Jun. 7,0% → heute -0,9%

3-Monats-Performance

1,8% Branche -0,6% · Markt 4,0%

CEZ a. s. hat über drei Monate zugelegt, weit unter dem Markt. Die Versorger – Erneuerbare Energien-Branche liegt kurzfristig im Minus — CEZ a. s. behauptet sich gegen den Trend.

03. Jun. 10,5% → heute 1,8%

50/200-Tage-Linien-Abstand

-0,6% Branche 3,1% · Markt 1,1%

Die 50-Tage-Linie ist unter die 200-Tage-Linie gerutscht, im Minus, während der Markt zulegt. Die Versorger – Erneuerbare Energien-Branche zeigt einen positiven Trend — CEZ a. s. fällt negativ auf.

03. Jun. -2,4% → heute -0,6%

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
12-Monats-Performance	-0,9%	120,0%	-22,3%
3-Monats-Performance	1,8%	24,4%	-14,4%
50/200-Tage-Linien-Abstand	-0,6%	31,2%	-12,0%

CEZ a. s.: Stabilität

Sehr hohe Stabilität. Besser als 76% aller analysierten Unternehmen.

Umsatzvolatilität

18,9% Branche 20,2% · Markt 20,2%

Die Umsätze schwanken moderat, auf Marktniveau.

Stand 01.04.2026

Gewinnvolatilität

80,0% Branche 73,8% · Markt 52,5%

Stark schwankende Erträge — deutlich über dem Markt. Gewinne schwanken stärker als Umsätze — hohe operative Hebelwirkung.

Stand 01.04.2026

3-Monats-Kursvolatilität

23,1% Branche 37,0% · Markt 38,4%

Der Kurs verläuft kurzfristig ruhig — deutlich unter dem Markt.

03. Jun. 22,4% → heute 23,1%

12-Monats-Kursvolatilität

22,0% Branche 36,1% · Markt 36,4%

Der Kurs von CEZ a. s. verläuft langfristig ruhig — deutlich unter dem Markt.

03. Jun. 21,0% → heute 22,0%

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
Umsatzvolatilität	18,9%	8,1%	13,0%
Gewinnvolatilität	80,0%	488,3%	107,4%
3-Monats-Kursvolatilität	23,1%	55,6%	47,5%
12-Monats-Kursvolatilität	22,0%	51,3%	46,7%

CEZ a. s.: Unternehmensgröße

Sehr großes Unternehmen. Größer als 91% aller analysierten Unternehmen.

Marktkapitalisierung

$31,0 Mrd.

Large Cap — großes, breit abgedecktes Unternehmen.

03. Jun. $33,2 Mrd. → heute $31,0 Mrd.

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
Marktkapitalisierung	$31,0 Mrd.	$299,1 Mrd.	$85,9 Mrd.

CEZ a. s. Prognose

ISIN CZ0005112300 Stand 05.07.2026

Aktueller Kurs

1.222,00 CZK

letzter Close

12-Monats-Kursziel

1.007,32 CZK

Durchschnitt · 11 Analysten

Kurspotenzial

-11,7%

Spread -214,68 CZK

⚠ Score × Konsens. Divergenz

Analysten übersehen potenziell etwas

Score 60

Konsens 32

0 50 100

Der aktienscore (60/100) liegt für CEZ a. s. deutlich über dem Konsens-Score (32/100). Das Faktormodell ist positiver als die Analysten. Insbesondere Größe, Stabilität, Bewertung und Profitabilität liegen bei CEZ a. s. aus quantitativer Sicht überdurchschnittlich. Das könnten die Analysten übersehen. Möglicher unterbewerteter Wert.

So wird gerechnet

Der aktienscore (0–100) ergibt sich aus 6 Faktoren. Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Momentum, Stabilität und Größe. Und vergleicht die Aktie quantitativ mit allen analysierten Unternehmen. Der Konsens-Score (0–100) ist der gewichtete Empfehlungs-Mittelwert: jede Analystenstimme bekommt 1 Punkt für Strong Buy, 2 für Buy, 3 für Hold, 4 für Sell und 5 für Strong Sell. Der Durchschnitt wird dann auf die Skala 100 (einstimmig Strong Buy) bis 0 (einstimmig Strong Sell) übersetzt. Wichtig: der Konsens-Score weicht bewusst vom „Buy-Anteil" weiter unten ab. Er gewichtet auch zwischen Strong Buy und Buy (oder Strong Sell und Sell), während der Buy-Anteil nur die Mehrheitsverhältnisse zeigt. Liegen Aktienscore und Konsens-Score nahe beieinander, stützen sich Faktoren und Analystenmeinung gegenseitig. Eine Divergenz weist auf eine Sondersituation hin, die einen genaueren Blick verdient.

Was sich in den letzten 30 Tagen verändert hat

Kursziel-Revision

vor 30 Tagen965,96 CZK

aktuell1.007,32 CZK

+4,3 %

Buy-Anteil

vor 30 Tagen8%

aktuell10%

+2,3 pp

Abdeckung

vor 30 Tagen12

aktuell11

-1 Analyst

Analysten haben ihr durchschnittliches 12-Monats-Kursziel für CEZ a. s. spürbar angehoben. Von 965,96 CZK auf 1.007,32 CZK (+4,3%). Der Buy-Anteil im Konsens stieg leicht von 8% auf 10%. Die bullishe Stimmung gewinnt an Boden. Die Coverage ist auf 11 Analysten gesunken (-1 gegenüber dem Vormonat).

Konsens im Zeitverlauf

Bearish CEZ a. s.: Aktueller Kurs liegt für CEZ a. s. +11,7% über dem Konsens-Kursziel von 1.007,32 CZK. Analysten erwarten eher Rücksetzer.

% Buy % Hold % Sell ⌀ Kursziel Kurs

Price Spread (Kursziel − Kurs)

Lesehilfe

Im Hintergrund die Verteilung der Analystenempfehlungen (Buy / Hold / Sell, jeder Balken summiert auf 100%, linke Achse). Im Vordergrund die schwarze Kursziel-Linie (12-Monats-Konsens) und die goldene Kurslinie. Beide auf der rechten Preisachse. Darunter visualisiert die grüne Fläche den Price-Spread (Kursziel minus Kurs) über die Zeit.

Verlauf 12 Monate: Die aktuellen Schätzungen reichen von 600,00 CZK bis 1.332,00 CZK bei breiter Streuung.

Datenpunkte als Tabelle

Stichtag	⌀ Kursziel	Kurs	Kurspotenzial	Analysten
vor 3 Monaten · 06.04.2026	922,21 CZK	1.201,00 CZK	-20,7%	12
aktuell · 03.07.2026	1.007,32 CZK	1.222,00 CZK	-11,7%	11

Analystenmeinung zu CEZ a. s.

Aktuell beobachten 11 Analysten die CEZ a. s. Aktie. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 1.007,32 CZK – das entspricht einem Aufwärtspotenzial von -11,7%. In den letzten 30 Tagen wurde das Konsens-Kursziel um +4,3% angehoben. Die Schätzungen reichen von 600,00 CZK bis 1.332,00 CZK, eine Streuung von 72,7%. Auffällig: Der aktienscore (60/100) liegt deutlich über dem Konsens-Score (32/100). Das Faktormodell ist positiver als die Analysten, die fundamentale Stärken übersehen könnten.

Häufige Fragen

Was ist das Kursziel von CEZ a. s. für 2026?

Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel für CEZ a. s. (ISIN CZ0005112300) liegt aktuell bei 1.007,32 CZK. Das entspricht einem Kurspotenzial von -11,7% gegenüber dem aktuellen Kurs von 1.222,00 CZK. Die Schätzungen reichen von 600,00 CZK bis 1.332,00 CZK.

Wie viele Analysten empfehlen CEZ a. s. zum Kauf?

Aktuell beobachten 11 Analysten CEZ a. s.. Etwa 10% empfehlen die Aktie zum Kauf, 90% halten oder verkaufen sie. Die Konsens-Bewertung ist damit insgesamt eher zurückhaltend.

Wurde das Kursziel zuletzt angehoben oder gesenkt?

In den letzten 30 Tagen wurde das Konsens-Kursziel für CEZ a. s. um +4,3% angehoben. Über 90 Tage liegt die Veränderung bei +9,2%. Im letzten 10-Tage-Fenster stieg das Kursziel um +4,3%.

Wie passt der Konsens zum aktienscore-Faktormodell?

CEZ a. s. Unternehmen

ISIN CZ0005112300 Geschäftsmodell & Profil

Unternehmensporträt kommt bald

Hier werden Details zum Unternehmen CEZ a. s. angezeigt – Geschäftsmodell, Management und weitere Informationen.

Weitere Versorger – Erneuerbare Energien-Aktien

B+ GE Vernova Inc. US · US36828A1016 · $299,1 Mrd. B Constellation Energy Corporation US · US21037T1097 · $85,9 Mrd. A RWE AG DE · DE0007037129 · $46,3 Mrd. A+ Gulf Energy Development Public Company Limited TH · THC903010R14 · $28,4 Mrd. A Adani Green Energy Limited IN · INE364U01010 · $26,9 Mrd. D PT Barito Renewables Energy Tbk ID · ID1000198500 · $24,1 Mrd.

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