B+

Score

Rang 3.255 von 9.431

Top 35% aller Aktien

Versorger

Überdurchschnittlich

CEZ a. s. Aktie

Versorger – Erneuerbare Energien · CZ · Large Cap

ISIN: CZ0005112300 · Marktkapitalisierung: $33,3 Mrd. · Dividendenrendite: 3,93%

CEZ a. s. Übersicht

ISIN CZ0005112300 Stand 19.05.2026

Stabiler Large-Cap mit marktüblicher Bewertung – CEZ a. s. überzeugt mit hoher Stabilität. Wachstum liegt unter dem Marktmedian. Der Score hat sich zuletzt leicht verbessert, bleibt aber bei B+.

Bewertung

Wachstum

Profitabilität

Momentum

Stabilität

Größe

Score-Skala

A+Top 10%

ATop 25%

B+Top 40%

BTop 55%

CUnt. 45%

DUnt. 25%

Gesamtscore ergibt sich unter Berücksichtigung aller 6 Faktoren Stand: 19.05.2026

CEZ a. s. Chart

ISIN CZ0005112300 Kurs- und Score-Verlauf

Kurs %Rang

CEZ a. s. Analyse

ISIN CZ0005112300 6 Faktoren im Detail

CEZ a. s.: Bewertung

Leicht erhöhte Bewertung. Insgesamt dennoch unterdurchschnittlich.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

24,6 Branche 28,1 · Markt 22,5

Auf Markt- und Branchenniveau — fair bewertet.

01. Apr. 22,8 → heute 24,6

Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)

2,9 Branche 1,7 · Markt 2,0

Die Bewertung liegt über dem Markt.

01. Apr. 2,7 → heute 2,9

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

2,2 Branche 3,1 · Markt 2,0

Das KUV liegt auf Marktniveau. Im Versorger – Erneuerbare Energien-Branchenvergleich günstig.

01. Apr. 2,0 → heute 2,2

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

10,8 Branche 10,8 · Markt 13,7

Auf Cashflow-Basis moderat bewertet — unter dem Markt.

01. Apr. 10,0 → heute 10,8

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
KGV	24,6	29,0	35,2
KBV	2,9	19,6	2,8
KUV	2,2	6,9	3,3
KCV	10,8	30,2	20,4

CEZ a. s.: Wachstum

Schwaches Wachstum. Gehört zu den schwächsten 83% der analysierten Unternehmen.

Umsatzwachstum (5 Jahre)

50,2% Branche 46,3% · Markt 57,1%

CEZ a. s. ist beim Umsatz solide gewachsen, auf Marktniveau.

Stand 01.04.2026

Gewinnwachstum (5 Jahre)

416,9% Branche 39,5% · Markt 76,2%

Der Gewinn hat sich mehr als verfünffacht — ein Vielfaches über dem Markt. Gewinn wächst schneller als Umsatz — steigende Margen.

Stand 01.04.2026

Prognostiziertes EPS-Wachstum

-10,0% Branche 11,8% · Markt 13,7%

Analysten erwarten sinkende Gewinne, im Minus, während der Markt zulegt.

01. Apr. 3,5% → heute -10,0%

Prognostiziertes Umsatzwachstum

-2,1% Branche 7,1% · Markt 6,5%

Analysten erwarten schrumpfende Umsätze, im Minus, während der Markt zulegt.

17. Apr. -7,6% → heute -2,1%

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
5 Jahre	50,2%	k.A.	45,0%
5 Jahre	416,9%	k.A.	293,7%
Prognostiziertes EPS-Wachstum	-10,0%	-16,8%	15,9%
Prognostiziertes Umsatzwachstum	-2,1%	14,2%	7,8%

CEZ a. s.: Profitabilität

Gute Profitabilität. Besser als 53% der analysierten Unternehmen.

Gesamtkapitalrendite (ROA)

3,3% Branche 1,6% · Markt 3,5%

CEZ a. s. nutzt sein Vermögen wenig effizient — auf Marktniveau. Für die Versorger – Erneuerbare Energien-Branche ein hoher Wert.

Stand 01.04.2026

Nettogewinnmarge

8,9% Branche 9,3% · Markt 7,7%

Die Nettogewinnmarge liegt über dem Markt.

Stand 01.04.2026

Bruttomarge

53,0% Branche 34,8% · Markt 36,8%

Die Bruttomarge liegt über dem Markt.

Stand 01.04.2026

Kapitalumschlag

0,36 Branche 0,18 · Markt 0,53

Solider Kapitalumschlag, unter dem Markt. In der Versorger – Erneuerbare Energien-Branche erzielen viele Unternehmen noch keinen nennenswerten Umsatz — kein ungewöhnliches Niveau.

Stand 01.04.2026

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
ROA	3,3%	12,4%	2,7%
Nettogewinnmarge	8,9%	23,8%	10,6%
Bruttomarge	53,0%	19,9%	84,5%
Kapitalumschlag	0,36	0,52	0,26

CEZ a. s.: Momentum

Gutes Momentum. Besser als 53% der analysierten Unternehmen.

12-Monats-Performance

8,3% Branche 20,7% · Markt 13,3%

CEZ a. s. hat über zwölf Monate zugelegt, deutlich unter dem Markt.

01. Apr. 5,9% → heute 8,3%

3-Monats-Performance

8,7% Branche 5,0% · Markt -3,2%

CEZ a. s. hat über drei Monate zugelegt, im Plus, während der Markt im Minus liegt.

01. Apr. -7,3% → heute 8,7%

50/200-Tage-Linien-Abstand

-3,9% Branche 3,0% · Markt 1,2%

Die 50-Tage-Linie ist unter die 200-Tage-Linie gerutscht, im Minus, während der Markt zulegt. Die Versorger – Erneuerbare Energien-Branche zeigt einen positiven Trend — CEZ a. s. fällt negativ auf.

01. Apr. -5,1% → heute -3,9%

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
12-Monats-Performance	8,3%	137,1%	-7,9%
3-Monats-Performance	8,7%	23,6%	-13,5%
50/200-Tage-Linien-Abstand	-3,9%	32,4%	-8,9%

CEZ a. s.: Stabilität

Sehr hohe Stabilität. Besser als 78% aller analysierten Unternehmen.

Umsatzvolatilität

18,9% Branche 19,4% · Markt 20,1%

Die Umsätze schwanken moderat, auf Marktniveau.

Stand 01.04.2026

Gewinnvolatilität

80,0% Branche 75,5% · Markt 52,4%

Stark schwankende Erträge — deutlich über dem Markt. Gewinne schwanken stärker als Umsätze — hohe operative Hebelwirkung.

Stand 01.04.2026

3-Monats-Kursvolatilität

22,4% Branche 36,9% · Markt 39,1%

Der Kurs verläuft kurzfristig ruhig — deutlich unter dem Markt.

01. Apr. 34,6% → heute 22,4%

12-Monats-Kursvolatilität

20,6% Branche 32,3% · Markt 34,8%

Der Kurs von CEZ a. s. verläuft langfristig ruhig — deutlich unter dem Markt.

01. Apr. 22,0% → heute 20,6%

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
Umsatzvolatilität	18,9%	8,1%	13,0%
Gewinnvolatilität	80,0%	488,3%	107,4%
3-Monats-Kursvolatilität	22,4%	50,4%	49,3%
12-Monats-Kursvolatilität	20,6%	48,4%	45,3%

CEZ a. s.: Unternehmensgröße

Sehr großes Unternehmen. Größer als 91% aller analysierten Unternehmen.

Marktkapitalisierung

$33,3 Mrd.

Large Cap — großes, breit abgedecktes Unternehmen.

01. Apr. $30,4 Mrd. → heute $33,3 Mrd.

Branchenvergleich — GE Vernova, Constellation Energy

Kennzahl	CEZ a. s.	GE Vernova	Constellation Energy
Marktkapitalisierung	$33,3 Mrd.	$272,0 Mrd.	$81,8 Mrd.

CEZ a. s. Prognose

ISIN CZ0005112300 Stand 19.05.2026

Aktueller Kurs

1.293,00 CZK

letzter Close

12-Monats-Kursziel

929,71 CZK

Durchschnitt · 12 Analysten

Kurspotenzial

-25,9%

Spread -363,29 CZK

⚠ Score × Konsens. Divergenz

Analysten übersehen potenziell etwas

Score 65

Konsens 25

0 50 100

Der aktienscore (65/100) liegt für CEZ a. s. deutlich über dem Konsens-Score (25/100). Das Faktormodell ist positiver als die Analysten. Insbesondere Größe, Stabilität, Profitabilität und Momentum liegen bei CEZ a. s. aus quantitativer Sicht überdurchschnittlich. Das könnten die Analysten übersehen. Möglicher unterbewerteter Wert.

So wird gerechnet

Der aktienscore (0–100) ergibt sich aus 6 Faktoren. Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Momentum, Stabilität und Größe. Und vergleicht die Aktie quantitativ mit allen analysierten Unternehmen. Der Konsens-Score (0–100) ist der gewichtete Empfehlungs-Mittelwert: jede Analystenstimme bekommt 1 Punkt für Strong Buy, 2 für Buy, 3 für Hold, 4 für Sell und 5 für Strong Sell. Der Durchschnitt wird dann auf die Skala 100 (einstimmig Strong Buy) bis 0 (einstimmig Strong Sell) übersetzt. Wichtig: der Konsens-Score weicht bewusst vom „Buy-Anteil" weiter unten ab. Er gewichtet auch zwischen Strong Buy und Buy (oder Strong Sell und Sell), während der Buy-Anteil nur die Mehrheitsverhältnisse zeigt. Liegen Aktienscore und Konsens-Score nahe beieinander, stützen sich Faktoren und Analystenmeinung gegenseitig. Eine Divergenz weist auf eine Sondersituation hin, die einen genaueren Blick verdient.

Was sich in den letzten 30 Tagen verändert hat

Kursziel-Revision

vor 30 Tagen926,38 CZK

aktuell929,71 CZK

+0,4 %

Buy-Anteil

vor 30 Tagen0%

aktuell0%

+0,0 pp

Abdeckung

vor 30 Tagen12

aktuell12

±0 Analysten

Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel für CEZ a. s. ist mit 929,71 CZK im Vergleich zu vor 30 Tagen praktisch unverändert. Der Buy-Anteil bleibt mit 0% praktisch stabil. Die Coverage ist mit 12 Analysten konstant geblieben.

Konsens im Zeitverlauf

Bearish CEZ a. s.: Aktueller Kurs liegt für CEZ a. s. +25,9% über dem Konsens-Kursziel von 929,71 CZK. Analysten erwarten eher Rücksetzer.

% Buy % Hold % Sell ⌀ Kursziel Kurs

Price Spread (Kursziel − Kurs)

Lesehilfe

Im Hintergrund die Verteilung der Analystenempfehlungen (Buy / Hold / Sell, jeder Balken summiert auf 100%, linke Achse). Im Vordergrund die schwarze Kursziel-Linie (12-Monats-Konsens) und die goldene Kurslinie. Beide auf der rechten Preisachse. Darunter visualisiert die grüne Fläche den Price-Spread (Kursziel minus Kurs) über die Zeit.

Verlauf 12 Monate: Die aktuellen Schätzungen reichen von 600,00 CZK bis 1.181,50 CZK bei breiter Streuung.

Analystenmeinung zu CEZ a. s.

Aktuell beobachten 12 Analysten die CEZ a. s. Aktie. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 929,71 CZK – das entspricht einem Aufwärtspotenzial von -25,9%. In den letzten 30 Tagen wurde das Konsens-Kursziel um +0,4% angehoben. Die Schätzungen reichen von 600,00 CZK bis 1.181,50 CZK, eine Streuung von 62,5%. Auffällig: Der aktienscore (65/100) liegt deutlich über dem Konsens-Score (25/100). Das Faktormodell ist positiver als die Analysten, die fundamentale Stärken übersehen könnten.

Häufige Fragen

Was ist das Kursziel von CEZ a. s. für 2026?

Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel für CEZ a. s. (ISIN CZ0005112300) liegt aktuell bei 929,71 CZK. Das entspricht einem Kurspotenzial von -25,9% gegenüber dem aktuellen Kurs von 1.293,00 CZK. Die Schätzungen reichen von 600,00 CZK bis 1.181,50 CZK.

Wie viele Analysten empfehlen CEZ a. s. zum Kauf?

Aktuell beobachten 12 Analysten CEZ a. s.. Etwa 0% empfehlen die Aktie zum Kauf, 100% halten oder verkaufen sie. Die Konsens-Bewertung ist damit insgesamt eher zurückhaltend.

Wurde das Kursziel zuletzt angehoben oder gesenkt?

In den letzten 30 Tagen wurde das Konsens-Kursziel für CEZ a. s. um +0,4% angehoben. Im letzten 10-Tage-Fenster stieg das Kursziel um +0,0%.

Wie passt der Konsens zum aktienscore-Faktormodell?

CEZ a. s. Unternehmen

ISIN CZ0005112300 Geschäftsmodell & Profil

Unternehmensporträt kommt bald

Hier werden Details zum Unternehmen CEZ a. s. angezeigt – Geschäftsmodell, Management und weitere Informationen.

Weitere Versorger – Erneuerbare Energien-Aktien

B+ GE Vernova Inc. US · US36828A1016 · $272,0 Mrd. B Constellation Energy Corporation US · US21037T1097 · $81,8 Mrd. A+ RWE AG DE · DE0007037129 · $46,7 Mrd. A+ Gulf Energy Development Public Company Limited TH · THC903010R14 · $27,5 Mrd. A Huaneng Lancang River Hydropower Inc. CN · CNE100002T71 · $26,7 Mrd. A+ Verbund AG AT · AT0000746409 · $25,3 Mrd.

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