A+

Score

Rang 486 von 10.778

Top 5% aller Aktien

Finanzen

Sehr stark

China Merchants Securities Co. Ltd. Aktie

Kapitalmärkte · CN · Large Cap

ISIN: CNE100000HK9 · Marktkapitalisierung: $23,3 Mrd. · Dividendenrendite: 2,30%

China Merchants Securities Co. Ltd. Übersicht

ISIN CNE100000HK9 Stand 19.08.2026

Stabiler Large-Cap mit attraktiver Bewertung – China Merchants Securities Co. Ltd. überzeugt mit hoher Stabilität und solider Profitabilität und ist zudem attraktiv bewertet. Wachstum liegt unter dem Marktmedian. Der Score ist in den letzten 30 Tagen um 1 Punkt gefallen, bleibt aber bei A+.

Im Branchenvergleich (Kapitalmärkte) liegt China Merchants Securities Co. Ltd. mit einem Score von 95 über dem Branchenschnitt von 51. Den größten Vorsprung zur Branche zeigt die Stabilität (+29 Punkte), am weitesten zurück liegt das Wachstum (-22 Punkte).

Bewertung

Wachstum

Profitabilität

Momentum

Stabilität

Größe

Score-Skala

A+Top 10%

ATop 25%

B+Top 40%

BTop 55%

CUnt. 45%

DUnt. 25%

Gesamtscore ergibt sich unter Berücksichtigung aller 6 Faktoren Stand: 19.08.2026

China Merchants Securities Co. Ltd. Chart

ISIN CNE100000HK9 Kurs- und Score-Verlauf

Kurs %Rang

China Merchants Securities Co. Ltd. Analyse

ISIN CNE100000HK9 6 Faktoren im Detail

China Merchants Securities Co. Ltd.: Bewertung

Sehr günstig bewertet. Günstiger als 75% aller analysierten Unternehmen.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

12,0 Branche 17,0 · Markt 22,0

Weit unter Markt und Branche — niedrig bewertet.

20. Jul. 12,6 → heute 12,0

Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)

1,2 Branche 1,5 · Markt 2,0

Die Bewertung liegt deutlich unter dem Markt.

Stand 19.08.2026

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

5,1 Branche 4,1 · Markt 2,0

Pro Euro Umsatz eine erhebliche Prämie — weit über dem Markt. Für die Kapitalmärkte-Branche ein typischer Wert.

20. Jul. 5,3 → heute 5,1

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

4,0 Branche 12,7 · Markt 14,2

Auf Cashflow-Basis moderat bewertet — weit unter dem Markt.

20. Jul. 4,2 → heute 4,0

Branchenvergleich — Morgan Stanley, The Goldman Sachs

Kennzahl	China Merchants Securities	Morgan Stanley	The Goldman Sachs
KGV	12,0	17,5	15,9
KBV	1,2	3,1	2,5
KUV	5,1	2,7	2,6
KCV	4,0	-21,9	-7,9

China Merchants Securities Co. Ltd.: Wachstum

Schwaches Wachstum. Gehört zu den schwächsten 76% der analysierten Unternehmen.

Umsatzwachstum (5 Jahre)

2,7% Branche 45,9% · Markt 57,0%

Verhaltenes Umsatzwachstum — nur ein Bruchteil des Markts.

Stand 01.04.2026

Gewinnwachstum (5 Jahre)

29,6% Branche 53,9% · Markt 72,5%

Verhaltenes Gewinnwachstum — weit unter dem Markt. Gewinn wächst schneller als Umsatz — steigende Margen.

Stand 01.04.2026

Prognostiziertes EPS-Wachstum

9,5% Branche 11,5% · Markt 14,1%

Der Konsens sieht solides EPS-Wachstum, unter dem Markt.

20. Jul. 8,3% → heute 9,5%

Prognostiziertes Umsatzwachstum

7,4% Branche 7,6% · Markt 6,8%

Solides erwartetes Umsatzwachstum, auf Marktniveau.

20. Jul. 7,5% → heute 7,4%

Branchenvergleich — Morgan Stanley, The Goldman Sachs

Kennzahl	China Merchants Securities	Morgan Stanley	The Goldman Sachs
5 Jahre	2,7%	131,5%	133,8%
5 Jahre	29,6%	53,3%	81,6%
Prognostiziertes EPS-Wachstum	9,5%	5,9%	4,7%
Prognostiziertes Umsatzwachstum	7,4%	5,5%	2,7%

China Merchants Securities Co. Ltd.: Profitabilität

Sehr starke Profitabilität. Besser als 72% aller analysierten Unternehmen.

Gesamtkapitalrendite (ROA)

1,7% Branche 1,4% · Markt 3,2%

China Merchants Securities Co. Ltd. nutzt sein Vermögen wenig effizient — deutlich unter dem Markt. Für die Kapitalmärkte-Branche ein typischer Wert.

Stand 04.05.2026

Nettogewinnmarge

42,9% Branche 23,4% · Markt 7,8%

Von jedem Euro Umsatz bleiben 43 Cent als Nettogewinn — ein Vielfaches über dem Markt. Margen auf diesem Niveau deuten auf einen strukturellen Wettbewerbsvorteil hin. Im Kapitalmärkte-Branchenvergleich überdurchschnittlich.

Stand 04.05.2026

Bruttomarge

82,7% Branche 78,6% · Markt 35,9%

Nach Herstellungskosten bleiben 83 Cent pro Euro Umsatz — mehr als doppelt so hoch wie im Markt. Spricht für Preissetzungsmacht oder ein skalierbares Geschäftsmodell.

Stand 04.05.2026

Kapitalumschlag

0,04 Branche 0,06 · Markt 0,50

Kapitalintensive Geschäftsstruktur — nur ein Bruchteil des Markts. In der Kapitalmärkte-Branche erzielen viele Unternehmen noch keinen nennenswerten Umsatz — kein ungewöhnliches Niveau.

Stand 04.05.2026

Branchenvergleich — Morgan Stanley, The Goldman Sachs

Kennzahl	China Merchants Securities	Morgan Stanley	The Goldman Sachs
ROA	1,7%	1,2%	1,0%
Nettogewinnmarge	42,9%	16,0%	17,8%
Bruttomarge	82,7%	59,7%	57,3%
Kapitalumschlag	0,04	0,08	0,06

China Merchants Securities Co. Ltd.: Momentum

Gutes Momentum. Besser als 63% der analysierten Unternehmen.

12-Monats-Performance

1,4% Branche -7,3% · Markt 8,7%

China Merchants Securities Co. Ltd. hat über zwölf Monate zugelegt, nur ein Bruchteil des Markts. Die Kapitalmärkte-Branche liegt insgesamt im Minus — China Merchants Securities Co. Ltd. behauptet sich gegen den Trend.

20. Jul. 8,8% → heute 1,4%

3-Monats-Performance

5,9% Branche -1,9% · Markt 1,7%

China Merchants Securities Co. Ltd. hat über drei Monate zugelegt, weit über dem Markt. Die Kapitalmärkte-Branche liegt kurzfristig im Minus — China Merchants Securities Co. Ltd. behauptet sich gegen den Trend.

20. Jul. 19,6% → heute 5,9%

50/200-Tage-Linien-Abstand

11,5% Branche -1,1% · Markt 0,8%

Intakter Aufwärtstrend — die 50-Tage-Linie liegt über der 200-Tage-Linie, ein Vielfaches über dem Markt. Während die Kapitalmärkte-Branche abwärts tendiert, hält China Merchants Securities Co. Ltd. den Aufwärtstrend.

20. Jul. 9,2% → heute 11,5%

Branchenvergleich — Morgan Stanley, The Goldman Sachs

Kennzahl	China Merchants Securities	Morgan Stanley	The Goldman Sachs
12-Monats-Performance	1,4%	50,5%	42,4%
3-Monats-Performance	5,9%	12,9%	9,9%
50/200-Tage-Linien-Abstand	11,5%	15,4%	13,0%

China Merchants Securities Co. Ltd.: Stabilität

Sehr hohe Stabilität. Besser als 79% aller analysierten Unternehmen.

Umsatzvolatilität

15,5% Branche 23,3% · Markt 20,1%

Die Umsätze schwanken moderat, unter dem Markt.

Stand 01.04.2026

Gewinnvolatilität

14,9% Branche 39,6% · Markt 52,2%

Die Gewinne von China Merchants Securities Co. Ltd. sind sehr stabil — weit unter dem Markt.

Stand 01.04.2026

3-Monats-Kursvolatilität

42,2% Branche 38,4% · Markt 37,1%

Die kurzfristige Kursvolatilität liegt auf Marktniveau. Steigende kurzfristige Volatilität — zunehmende Unsicherheit.

20. Jul. 41,6% → heute 42,2%

12-Monats-Kursvolatilität

27,1% Branche 35,1% · Markt 36,9%

Die 12-Monats-Volatilität liegt unter dem Markt.

20. Jul. 26,8% → heute 27,1%

Branchenvergleich — Morgan Stanley, The Goldman Sachs

Kennzahl	China Merchants Securities	Morgan Stanley	The Goldman Sachs
Umsatzvolatilität	15,5%	30,6%	32,7%
Gewinnvolatilität	14,9%	20,8%	33,4%
3-Monats-Kursvolatilität	42,2%	30,1%	39,1%
12-Monats-Kursvolatilität	27,1%	27,6%	31,3%

China Merchants Securities Co. Ltd.: Unternehmensgröße

Sehr großes Unternehmen. Größer als 88% aller analysierten Unternehmen.

Marktkapitalisierung

$23,3 Mrd.

Large Cap — großes, breit abgedecktes Unternehmen.

20. Jul. $24,5 Mrd. → heute $23,3 Mrd.

Branchenvergleich — Morgan Stanley, The Goldman Sachs

Kennzahl	China Merchants Securities	Morgan Stanley	The Goldman Sachs
Marktkapitalisierung	$23,3 Mrd.	$343,2 Mrd.	$306,9 Mrd.

China Merchants Securities Co. Ltd. Prognose

ISIN CNE100000HK9 Stand 19.08.2026

Aktueller Kurs

18,05 CN¥

letzter Close

12-Monats-Kursziel

21,71 CN¥

Durchschnitt · 6 Analysten

Kurspotenzial

+30,2%

Spread +3,66 CN¥

≈ Score × Konsens. Konsens

Übereinstimmung

Score 95

Konsens 75

0 50 100

Konsens und Faktormodell liegen für China Merchants Securities Co. Ltd. nahe beieinander: Konsens-Score (75/100) und aktienscore (95/100) zeigen eine ähnliche Einschätzung. Keine deutlichen Impulse in eine Richtung.

So wird gerechnet

Der aktienscore (0–100) ergibt sich aus 6 Faktoren. Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Momentum, Stabilität und Größe. Und vergleicht die Aktie quantitativ mit allen analysierten Unternehmen. Der Konsens-Score (0–100) ist der gewichtete Empfehlungs-Mittelwert: jede Analystenstimme bekommt 1 Punkt für Strong Buy, 2 für Buy, 3 für Hold, 4 für Sell und 5 für Strong Sell. Der Durchschnitt wird dann auf die Skala 100 (einstimmig Strong Buy) bis 0 (einstimmig Strong Sell) übersetzt. Wichtig: der Konsens-Score weicht bewusst vom „Buy-Anteil" weiter unten ab. Er gewichtet auch zwischen Strong Buy und Buy (oder Strong Sell und Sell), während der Buy-Anteil nur die Mehrheitsverhältnisse zeigt. Liegen Aktienscore und Konsens-Score nahe beieinander, stützen sich Faktoren und Analystenmeinung gegenseitig. Eine Divergenz weist auf eine Sondersituation hin, die einen genaueren Blick verdient.

Was sich in den letzten 30 Tagen verändert hat

Kursziel-Revision

vor 30 Tagenk.A.

aktuell21,71 CN¥

k.A.

Buy-Anteil

vor 30 Tagen88%

aktuell88%

+0,0 pp

Abdeckung

vor 30 Tagenk.A.

aktuell6

k.A.

Der Buy-Anteil bleibt mit 88% praktisch stabil.

Konsens im Zeitverlauf

Bullish China Merchants Securities Co. Ltd.: Analysten sehen für China Merchants Securities Co. Ltd. ein Aufwärtspotenzial von +30,2%. Durchschnittliches 12-Monats-Kursziel 21,71 CN¥.

% Buy % Hold % Sell ⌀ Kursziel Kurs

Price Spread (Kursziel − Kurs)

Lesehilfe

Im Hintergrund die Verteilung der Analystenempfehlungen (Buy / Hold / Sell, jeder Balken summiert auf 100%, linke Achse). Im Vordergrund die schwarze Kursziel-Linie (12-Monats-Konsens) und die goldene Kurslinie. Beide auf der rechten Preisachse. Darunter visualisiert die grüne Fläche den Price-Spread (Kursziel minus Kurs) über die Zeit.

Verlauf 12 Monate: Die aktuellen Schätzungen reichen von 14,80 CN¥ bis 25,29 CN¥ bei breiter Streuung.

Analystenmeinung zu China Merchants Securities Co. Ltd.

Aktuell beobachten 6 Analysten die China Merchants Securities Co. Ltd. Aktie. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 21,71 CN¥ – das entspricht einem Aufwärtspotenzial von +30,2%. Die Schätzungen reichen von 14,80 CN¥ bis 25,29 CN¥, eine Streuung von 48,3%. Analystenkonsens und aktienscore-Faktormodell stimmen für China Merchants Securities Co. Ltd. überein (Aktienscore 95/100, Konsens-Score 75/100).

Häufige Fragen

Was ist das Kursziel von China Merchants Securities Co. Ltd. für 2026?

Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel für China Merchants Securities Co. Ltd. (ISIN CNE100000HK9) liegt aktuell bei 21,71 CN¥. Das entspricht einem Kurspotenzial von +30,2% gegenüber dem aktuellen Kurs von 18,05 CN¥. Die Schätzungen reichen von 14,80 CN¥ bis 25,29 CN¥.

Wie viele Analysten empfehlen China Merchants Securities Co. Ltd. zum Kauf?

Aktuell beobachten 6 Analysten China Merchants Securities Co. Ltd.. Etwa 88% empfehlen die Aktie zum Kauf, 12% halten oder verkaufen sie. Die Konsens-Bewertung ist damit insgesamt klar bullish.

Wie passt der Konsens zum aktienscore-Faktormodell?

China Merchants Securities Co. Ltd. Unternehmen

ISIN CNE100000HK9 Geschäftsmodell & Profil

Unternehmensporträt kommt bald

Hier werden Details zum Unternehmen China Merchants Securities Co. Ltd. angezeigt – Geschäftsmodell, Management und weitere Informationen.

Weitere Kapitalmärkte-Aktien

A Morgan Stanley US · US6174464486 · $343,2 Mrd. B+ The Goldman Sachs Group Inc. US · US38141G1040 · $306,9 Mrd. A+ The Charles Schwab Corporation US · US8085131055 · $194,2 Mrd. B+ Robinhood Markets Inc. US · US7707001027 · $82,3 Mrd. A+ CITIC Securities Company Limited CN · CNE000001DB6 · $60,2 Mrd. A+ Guotai Junan Securities Co. Ltd. CN · CNE1000022F3 · $46,4 Mrd.

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